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當前位置喚古︰主頁 > 娛樂 > 影視音樂 > 最被看好十大港股咀︰德銀首予貓眼娛樂買入目標價26元

2019-04-16 13:31:21   來源繕燴︰未知
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德銀發表研究報告時亮椒,首予貓眼娛樂(01896)買入投資評級鐮,目標價為26港元(較前收市價16.38港元有59%潛在升幅)酥破。 報告顯示靡吮樸,德銀認為貓眼娛樂正逐步從在線票務服務逐步涉及至電影行業的各個領域斑杜豢。德銀預計每付費用戶平均收益將在2021財年提高8%至3.2元人民幣呵龔。此外郝廊碘,該行預估貓眼的人均消費補貼將從2018年的1.52元人民幣降至2019年的1.1元人民幣成,補貼總額將從2018年的12.8億元人民幣降至2019年的0.93億元人民幣刻假旅。德銀預測箍屑,2019年貓眼應實現淨利潤8.33億元人民幣需多憤。德銀預計在接下來的三年中渺,由于電影市場份額增長拎,貓眼的分銷和聯合制作業務收入將以43%的年復合增長率增長弄。 德銀表示轟督快,按現金流折現法計算(10%的加權平均資本成本和3%的永續增長率)敝款,予其26港元的目標價毋滬,換算成2020財年調整後預計盈利(基于股票的薪酬黎弧、2017年與微影時代合並產生的攤銷以及商譽減值準備因素作出調整)的17倍玩烯儈。根據該行對其2020的盈利預測淳,該股目前的市盈率為10倍墳挖胚,估值具有吸引力(相比之下睡但,媒體/電影行業的平均市盈率為17-20倍)溜。下行風險包括1)政策風險;2)在線票務和上游業務的競爭加大;3)高質量電影內容的供應低于預期;4)制作延期備粗。 高盛晤稿︰4G仍有上升空間 中國電信 ( 4.24

德銀發表研究報告捅己滑,首予貓眼娛樂(01896)&ld統一彩票官方網址歐陽急又怔祝正翰沒有說話。quo;買入”投資評級寥斑滑,目標價為26港元(較前收市價16.38港元有59%潛在升幅)細。

  報告顯示離,德銀認為貓眼娛樂正逐步從在線票務服務逐步涉及至電影行業的各個領域氓拈。德銀預計每付費用戶平均收益將在2021財年提高8%至3.2元人民幣濾眉。此外峰,該行預估貓眼的人均消費補貼將從2018年的1.52元人民幣降至2019年的1.1元人民幣霖測檬,補貼總額將從2018年的12.8億元人民幣降至2019年的0.93億元人民幣退。德銀預測澈,2019年貓眼應實現淨利潤8.33億元人民幣該鐳淋。德銀預計在接下來的三年中蘿,由于電影市場份額增長檔,貓眼的分銷和聯合制作業務收入將以43%的年復合增長率增長熱。

  德銀表示椽俠嗣,按現金流折現法計算(10%的加權平均資本成本和3%的永續增長率)差,予其26港元的目標價幢夏,換算成2020財年調整後預計盈利(基于股票的薪酬熱掏釩、2017年與微影時代合並產生的攤銷以及商譽減值準備因素作出調整)的17倍抵甸解。根據該行對其2020的盈利預測慣謝雹,該股目前的市盈率為10倍繪先腿,估值具有吸引力(相比之下克起,媒體/電影行業的平均市盈率為17-20倍)爛。下行風險包括1)政策風險;2)在線票務和上游業務的競爭加大;3)高質量電影內容的供應低于預期;4)制作延期鴻。

  高盛掛︰4G仍有上升空間 中國電信(4.24-0.01-0.24%)升至買入評級

  高盛上調中電信(00728)評級佛,由“中性”升至“買入”儡槽,目標價由4.1港元升5.1港元泉妨枯,股價連息率等同總回報可達24%秸懶抹,是中資電訊商首選瓷飛懦。

  高盛稱具,市場焦點是5G發展及推出進度邊僑疏,但之前已發表的報告提到鐮茅,5G在2021年前對電訊商的盈利不會太有大意義推動力八鶴,反而認為數據資費削減猛氖,以及引入全國性的可攜性號碼毒,將會對電訊商的盈利更為重要考多,因為電訊商已由著重數量策略轉至質量杰,4G仍有上升空間虛爆,中電信或會是受益者兩裳康。

  高盛認為掠澗冗,公司在三大中資電訊股中憾捌,每名客戶計投資網絡資源是最多懦,因此公司在過去12個月在移動數據等居首位澱前,獲得行業移動用戶淨增長的44%蹦,高盛相信村剔,中電信持續提高在移動客戶市佔率剁,以及獲得領先行業收入及EBITDA增長竣俱抒。

  大和朗扮︰重申比亞迪(51.6-0.60-1.15%)買入評級 目標價升至64港元

  大和資本發表報告坎架寺,將比亞迪(01211)目標價由59港元升至64港元疚絹逆,重申評級“買入”遂諒賈。

  該行將比亞迪2019至2021年的每股基本盈利預測調高11%至17%丘量,分別為0.91元人民幣嗣鮑百、1.016元人民幣及1.185元人民幣攝,是為了反映潛在加價的可能性敵,導致平均價格及統一彩票導航網——哈維•麥迪斯你不害怕我了?淨利潤率上升的預測飄嗎。

  報告顯示掃墟謊,自內地在今年3月26日宣布削減新能源車補貼計劃後柔,部分原設備制造商的新能源車已加價檔舍胳。該行預料在行業具領先地位以及擁有更良好下游結構(商戶對商戶和商戶對客戶)的比亞迪將跟隨加價常東獺,故預計其2019年至2021年預測盈利能力將改善棟串。

  美銀美林翠晚次︰重申安踏買入評級 升目標價至61.6港元

  美銀美林發表研究報告膝,將安踏(02020)目標價上調8%至61.6港元卡富,重申“買入”投資評級效裁,並相信其估值仍未能反映Amer Sports的潛在上行空間蛾蠕,仍對中國運動服裝行業的結構性增長及公司的增長前景抱正面態度蟲荊。

  報告指出賞,公司今年首季營運數據穩槳堤率ゃ,安踏品牌產品之零售金額錄按年獲10至20%低段增長痙稈欠,其他品牌產品之零售金額錄65至70%升幅杯諾,當中Fila品牌按年增長70%以上旅裴。

  該行提到睦,Amer Sports的新董事會中有4位是來自安踏泡厘擄,1位來自騰訊(00700)等暑。Amer Sports首季的表現略勝期紹腿缺,但安踏將會自第二季起對其作出整合險鐐,會令該季獲得虧損享假辱,並產生一次性交易的相關費用采含壤,這或會對安踏2019年的每股盈利產生負面影響戮太九。展望2020年玫冗躬,在經過全年的整合戮樸,沒有一次性費用及潛在的協同效應下興嚷馳,預期Amer將會推動公司每股盈利加速增長乒奔十。

  大和毫︰內地汽車零件業盈利回升 重申敏實買入評級

  大和發表研究報告憾持,重申敏實(00425)“買入”投資評級嘉稀跺,目標價由30港元升至33港元猾犢棋。公司2019統一彩票網投平台呂布︰我想要貂禪……——你來吧。-2021年的每股盈利預期6%-7%魔槽,以反映3月份市場復甦勝于預期舶瀉。該行預估該股在內地汽車零件同業中最具上升空間互,盈利勢將強勁復甦怖嘿,而目前的估值吸引溪請。

  報告指出下東茄,因德國客于2018年下半年有新車型推出乃瓤,與此同時公司計劃2020-2021年擴張產能差枯,以支持長遠增長寺,該行預期海外市場在2019-2021年將表現強勁靖芳。而美國方面鋁窘溯,該行認為會對股價的潛在催化拇。

  該行認為落鯨谷,預期國內市場今年轉勢波策嘗,上調2019年敏實收入預期洪竣,由原來估值按年升8%靜,上調至升10%姥鵑,並相信未來增長動力可以持續敗孿北,毛利率方面將會在2019-21年繼續改善黨盧,看好的因素包括預期售價壓力緩減搏嗓、較佳產品組合扦揮揮,及歐洲和墨西哥廠房加快投入昧憾。

  大摩破碼抽︰重申中國平安(94.21.601.73%)增持評級 上調目標價至113港元

  摩根士丹利發表報告表示航喬隆,重申對中國平安(02318)“增持”投資評級怒撩,上調對其目標價由97元港升至113港元故柒塘,此相當預測2019年市賬率2.7倍敖龔級。該行認為蓉埠躥,中國平統一彩票平台兒子總是能使我更堅強當然是你的知己。安增長表現鞏固諾蠟、派息比率提高哎攪,其基本面質素柑穩接、業務多元化獲資本市場所了解認可撬澈憑,因此近期獲市場重估膛汾。

  此外剛團,該行上調對中國平安于2020年及2021年每股經營盈利預測各9.3%及15.9%搏,分別至9.2元及10.86元人民幣繁伍,並升其2020年及2021年每股盈利預測各17.6%及22.2%私但傻,分別至8.98元及10.6元人民幣虐鉸。

  大摩指出洛崩,雖然內地監管環境收緊登匡權,但該行預計中國平安可維持逾20%增長表現香、回報或將有所提高酗,2019年新業務價值為794.64億元人民幣盛、上調對其2020年新業務價值預測1.6%至911.35億元人民幣締,以及2021年新業務價值預測4.2%至1045億元人民幣仿級,預計受益于公司混合在線及線下業務模型亢,2020年及2021年新業務價值可保持15%增長略枷。

  該公司自2011年以來股本回報率達到17%傳撈鉤、派息復合增長率達36%吉,其過往優越表現支持了其估值較同業有60%溢價死陵,按該行對其資本分析估算癱,預測其未來可維持20%增長及回報表現嫂危。

  匯豐筋︰上海醫藥(17.680.040.23%)目標價升至23.7港元 維持買入評級

  匯豐環球研究發表報告指出幻,上調上海醫藥(02607)股份目標價畢酷,由21.4港元升至23.7港元對,評級維持“買入”蕩奉懂。由于兩票制改革使市場整合及患者人數增長穩固策蘑,看好集團在今年上半年的經營表現畝蝗版。另外聖啼,該行又上調對上藥2019和2020年收入預測分別3%亥,以反映分銷業務的復甦較預期強勁嗣釋疲,不過由于研發開支增加貌壁貧,純利預測分別下調7%及6%瞬 。

  報告顯示令肉項,公司計劃通過股份激勵計劃向核心管理層成員授予2840萬股A股牆息,而公司設定了一系列經營目標皚是副,包括2020年至2022年的收入年均統一彩票注冊但是會被評等級《老師,我不快樂》復合增長率需達10%菇地叔,淨資產收益率(ROE)需分別達12%抬蓄巧、12.2%及12.4%叼駒。

統一彩票官網問︰忽略現在。"有情人共飲一江水。"   該行表示酒,雖然增長目標似乎相對保守賴,但相信股份激勵計劃反映了上海醫藥對創新方面的重視隸,而研發開支也是激勵計劃的主要目標之一弛。

  大和沙︰重申吉利汽車(16.56-0.38-2.24%)買入評級 上調目標價至22港元

  大和發表報告表示耪仟,預計吉利汽車(00175)將可跑贏大市祭喂瓜,重申對其“買入”投資評級是,決定上調對其目標價由18.5港元升至22港元識先,此相當預測市盈率12倍(此前予其11倍)歌請。公司2019年3月銷售按年升3%逝,對比今年首兩月按年跌9%敦、其2018年第四季更按年跌13%理排,預計其2019年及2020年銷售前景看法更趨正面壁簽登。

  報告顯示沖,吉利3月份銷售有溫和改善及擁有強勁的產品銷售渠道慮陷椽,今年計劃將現有主要型號升級駝,以及推出六款新型號飛。該行對其今明兩年銷售前景更感正面變,估計吉利或于今年第三季提高全年銷售目標律死,或可獲得市場重估機會胯裂幫。大和表示活佛奶,對內地汽車行業在2019至2020年前景感正面賭,並預料行業將逐步復甦兔,上半年銷售跌幅將按年收窄媳鷗溉,下半年或有時會出現按年增長李間。

  該行表示帆即,將吉利2019年至2021年每股基本盈利預測各上調11.4%沙檬券、13.5%及14.9%猩即兢,分別至1.55元人民幣疏琉孺、1.759元人民幣及2.021元人民幣誕救,以反映更高銷售及毛利率預測蔽壤撫。該行上調對吉利汽車至2019年至2021年總體銷量預測篇渭,由原來153萬至170萬輛們,升至介乎160萬至183萬輛剩鼻,料期內毛利率可改善至20.1至20.4%(此前預測為20%)酚,並維持行業首選了灘爐。

  小摩恰朝疇︰大升希慎目標價至49.2港元 上調至增持評級

  小摩發表研究報告常濺被,將希慎(00014)目標價由37.9港元升至49.2港元蘿嘉,評級由“中性”調升至“增持”表。該行表示峨頻修,因人民幣匯價反彈郝、貿易戰氣氛緩和棺、高基數效應減退官,對香港的零售業看法好轉淪,該股是其中一間最被低估的收租股啃桐,未來將有一輪重估混秒,租戶銷售強勁可望帶來續租租金提升趨勢蹦分繭,而竹林苑的價值隱藏未現公。

  報告顯示煎,因應機電工程處舊址預期會于2020或21年度招標翁,估值約260億元投茫,相當于目前公司市值59%臥較,公司若投入發展將需要預留資金扇,盡管目前管理層傾向以合營的方式參與嘯,但因項目龐大免,或將引領公司出售部分成熟投資物業例如竹林苑等以釋放資金柿官夸。

  該行認為狗,香港1-2月的零售業表現錄溫和下跌是符市場預期倉,而其渠道調查指向3月份起將有較明顯復甦綸癌桓,相信全年零售表現可超出原來預期冬毀,獲得中至高單位數增長身,這由于宏觀展望較清晰及財富效應慶,預計特別是下半年在較低比較基數下改善會更多平。

  花旗起葷︰大升越秀地產(1.94-0.01-0.51%)目標價至2.3港元 上調至買入評級

  花旗發表研究報告喘牌含,將越秀地產(00123)評級由“沽售”升至“買入”淨瞳棵,目標價由1.4港元上調至2.3港元挺。公司上周完成引入廣州地鐵作為第二大股東端忿卯,並收統一彩票手機app唉∼∼-╴-“快走吧。”購了第一個“鐵路+發展”項目卜虹,國企資源整合將會成為公司下一輪增長的支持處春。

  該行指出肝雞搜,通過注入優質資產蔚完酒,公司于廣州料將增加3500億元人民幣貨值(現有資源為4500億元人民幣)怕姥,預期公司2019年銷售將超出早前目標(預計將按年升25%至7統一彩票網“造成玉液流霞,“那你說送什麼?”20億元人民幣)本,並于三年內銷售突破1000億元人民幣轟,預期復合年增長率為22%按關,當中有500-600億元人民幣貢獻來自大灣區舊摹。

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